加密AI賽道 到底是不是割韭菜的？
來源：CLabs加密觀察
加密圈到處都在喊AI賽道，但是大家手上拿著1月份沖進去快歸零的AIAgentTokens。相信不少人都會發出這樣的靈魂拷問：這AI+Crypto到底靠不靠譜呀?
說靠譜吧？
貌似真沒啥正經項目跑出來，
說不靠譜吧？
美國白宮還真有個AI和加密沙皇，前段時間還一本正經的開了個發布會,不至于堂堂美國政府也組團忽悠我們這些可憐的韭菜吧？
要是從這個角度去理解，就不難發現美國新任的美國AI和加密沙皇DavidSacks經常提到的一個詞就是“AmericanDollarDominance”美元霸權的競爭對手
美國要維持美元霸權，他們主要要提防來自兩方面的競爭對手,一方面是來自于其他主權貨幣的競爭：
在以和平競爭為主流的今天，美國在與其他主權貨幣競爭的主要策略是維持科技的領先地位。
美國在二戰結束后，連續押寶中了半導體/互聯網等重要新興科技,現在全美上下最重視的新興科技則是AI。
也正是因為這個原因，過去十年美國的VC可以說是不惜血本的重注投資AI，2024年AI的投資高達1000億美金，創下歷史新高~
美元的另一個傳統競爭對手則是黃金。在二戰以前，全世界可以說是黃金霸權，全球儲備黃金占到了90%以上。
但是隨著蘇聯解體后，美國的實力全球無人可敵，黃金作為全球儲備資產的占比降到了10%，而美元則達到了60%：
最近幾年，好像美元的地位沒有以前穩固了，
不少國家的央行選擇回歸黃金，以至于美元和黃金在國際儲備的競爭中，出現了此消彼長的情況。
而黃金作為儲備貨幣的價值基礎在于共識，說到共識咱加密圈的小伙伴可以說很熟悉吧？
Bitcoin的價值就是建立在共識的基礎之上的。
但區別是黃金的產量是分布在全世界的，如果黃金成為儲備貨幣，美國就沒有特權了，而且美國號稱全球第一大黃金儲備國，但不一定真的有。
而Bitcoin則需要由礦工算力維持，只要控制了算力，美國就可以控制Bitcoin。
雖然特朗普在2024年才表明態度支持Bitcoin，但是算力的爭奪戰早已經開始：
現在美國的Bitcoin算力已經占到全網的38%，加上美國完全聽美國話的加拿大，他倆已經控制了全網45%的算力，再發展兩年超過51%基本沒什么問題。
對于美國來說，通過自己可控的Bitcoin去搶占黃金作為世界儲備貨幣的地位，也是一種削弱黃金從而穩固美元霸權的手段。
大家有沒有發現？現在基本所有Crypto都是用美元計價！！
根據木頭姐最新的研報，不少國家都在“去美元化”，沙特阿拉伯結束了長達45年的石油美元協議，金磚國家通過繞過SWIFT網絡減少了對美元支付的依賴，直接的影響則是中國和日本自2021年開始累計減持了2000億美元的美國國債，占比差不多是兩國持有規模的10%
但是加密行業因為全部都是美元計價，實際上彌補了這部分的損失。
尤其是穩定幣規模從2021年的1000億美元增長至3000億美元，增量的2000億美國差不多正好能補上中日拋售的國債規模~
因此在宏觀層面上，雖然目前對于AI和加密融合沒有過高的期待，但是AI和加密已經被美國視為同樣的戰略高度了。中觀層面：AI加密，天生一對
AI需要錢
其實這幾年AI行業發展也不盡如人意，雖然投入很大，但是能夠靠自己造血養活的項目還真是不多。
AI行業發展到現在，如果整個行業再像這樣靠VC輸血，幾年以后把整個VC行業的血吸干了可能都不夠。
面對這個局面有什么辦法么？
目前看來就是發幣了。
咱加密行業本質就是一個發行Tokens資產的行業，這些Tokens是不是值錢主要靠信仰。
而AI行業則是近幾年全社會信仰最多的行業，大家都認為隨著時間的發展，AI會無所不能，只是暫時不能賺錢罷了。
這不就是干柴遇上烈火，肉包子遇上土狗么？
AI就應該用加密結算
大表哥CZ曾經說過一句話，大漂亮還是挺認同的：thecurrencyforAIiscrypto。
AI的發展需要海量的數據/算力和能源，不少加密就整合了這些AI基礎設施。
而且AI和加密都是24小時在線的，很適合通過智能合約執行。
無論是AI模型的訓練還是使用，都可以通過Tokens化的方式實現，這就叫Tokens化AI。
而且年初AIAgent大火，讓不少AI開發者大發橫財的同時，相信也讓不少AI項目方眼紅。
在加密為AIAgent開發者帶來財富效應的同時，AIAgent也可以為加密提供應用場景。
合規阻礙
所以說AI不僅是需要加密，而且也很適合發幣。
在這個背景下，為啥AI巨頭不入場呢？
其實AI巨頭們不是沒想過，OpenAI的奧特曼不就是發了Worldcoin么
但是想要讓現在的AI巨頭們發幣，最重要的莫過于要定義清楚Tokens的定義，到底是屬于證券、商品、還是收藏品等。
也就是行業里面經常提到的加密監管框架。
如果因為合規問題導致這些AI巨頭被SEC處罰，進而影響現有股東股價或者未來上市，那可謂是得不償失。
不過根據DavidSacks前段時間發布會的透露，這個監管框架雖然是目前他工作的首要任務之一，但也可能需要到今年下半年才能搞定。
因此在中觀層面，加密和AI是天生一對，很適合融合發展。
但在合規落地之前，我們看到的現象更多是加密項目去蹭AI的熱點，而心有顧忌的AI巨頭們就算是內心有沖動，但擁抱加密也動作緩慢。微觀：加密AI項目的三種類型
這些AI加密項目，以分為AI基建，Tokens化AI，和AI應用三種類型：
除了分布式算力，還有分布式數據項目，這個類型的代表型項目就是Grass。
分布式數據主打一個數據平權，現在AI大模型主要使用的是互聯網上用戶產生的數據。但是各大AI巨頭早已把這些數據據為己有，例如谷歌買斷了Raddit的數據資源，而推特在宣布做XAI之后也開始對其API的調用進行限制和漲價。
這些數據雖然不對企業開放，但是普通用戶還是可以訪問的，于是就有一批分布式數據項目把用戶變成數據上傳節點收集數據。
目前分布式數據賽道除了收集數據之外，還進一步發展到數據標記等行業下游，未來說不定可以成為繼開uber/送外賣/送快遞之外，新的靈活就業出路。
AI基建還有最后一片藍海，就是分布式能源！
其實A16Z很早就盯上分布式能源這塊蛋糕，隨著AI和加密Mining的發展，電網對電力消耗的掌控其實是更弱的。
但是電網作為長期壟斷的企業，要分他的蛋糕還需要很多博弈，不過這部分未來可以重點關注~
Tokens化AI
現在的AI模型呢，其實還是有很多信任問題的。
例如中國不相信美國的模型，美國也不相信中國的模型，雙方都覺得對方會搞意識形態滲透。
甚至馬斯克覺得openAI的ChatGPT是左派，當然比爾蓋茨也會覺得馬斯克的Grok是右派。
理論上Blockchain可以解決從數據來源，樣本標記，到模型訓練全方位的信任問題。
甚至AI模型的開發/治理，都可以用Tokens化的方式解決,這個賽道就叫Tokens化人工智能。
簡單說就是聽得懂人話，然后自己就會去想辦法搞定任務還會自己成長的AI工具，就是AIAgents。
木頭姐認為AIAgents首先還是會在廣告上賺錢，在傳統web2是電商帶貨，而在web3就是給各種Crypto帶貨。
從今年的走勢看這個圖還是挺準的哈，AI賽道應該是在1月份達到了頂峰，現在正走向破滅期。耐心等待機會
最后我們來總結一下，我們AI加密賽道到底是不是來組團割韭菜的呢？
首先在宏觀層面上，AI和加密主要還是分別應對其他主權貨幣和黃金的威脅，目前并不會直接推動AI和加密的融合發展。
在中觀層面上，AI既需要發幣，也很適合發幣，但是真正AI巨頭入場，還需要等下半年監管框架落地。在此之前AI和加密融合發展的空間會受到合規風險的限制。
在微觀層面上，無論是AI基建，Tokens化AI，還是AI應用，都有不少項目落地，但賽道目前整體還處于泡沫期~
因此AI加密雖然前途光明，但是當下不一定是最好的參與時機，因為未來不僅會有更有重量的選手加入，而且賽道可能還會經歷泡沫破滅后的低位盤整~
在投資的時候，耐心往往是致勝的關鍵噢。