FTX160億美元賠付在即 大拋壓還是牛市助推器？
這廂SBF還在監(jiān)獄吃著素食，那廂沒(méi)了老大的FTX卻迎來(lái)了新轉(zhuǎn)機(jī)。
扯皮了將近兩年，在經(jīng)歷了無(wú)數(shù)次的重燃希望與美夢(mèng)破滅后，投資者的錢終于有了回爐的可能。1月3日，根據(jù)FTX官方公告，F(xiàn)TX債務(wù)人重組計(jì)劃正式生效。客戶可通過(guò)官方網(wǎng)站提出索賠獲得賠付退款，首輪分配將在生效日期后60天內(nèi)啟動(dòng)。賠付初始階段約為12億美元，經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的破產(chǎn)和恢復(fù)過(guò)程，F(xiàn)TX現(xiàn)在有147億至165億美元用于償還客戶和其他債務(wù)人。
此消息一出，債權(quán)人可謂歡呼雀躍，盡管現(xiàn)金賠付使其承擔(dān)了潛在損失，但漫漫追債路終于來(lái)到盡頭，多數(shù)用戶仍是喜上眉梢。但對(duì)于市場(chǎng)而言，喜憂參半似乎更為明顯，F(xiàn)TX的賠付意味著流動(dòng)性或?qū)⒎鋼矶粒鋻伿凼交I款也讓部分幣種染上了一層陰霾。
不得不承認(rèn)，兩年前的這一黑天鵝事件，即便到如今，也還在對(duì)加密市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。
FTX事件，在加密不算久遠(yuǎn)的歷史中，無(wú)疑是負(fù)面意義上濃墨重彩的一筆。在當(dāng)時(shí)，F(xiàn)TX的崩塌席卷了整個(gè)加密領(lǐng)域，連鎖反應(yīng)波及數(shù)百家加密企業(yè)，上百家投資機(jī)構(gòu)遭受損失，不僅讓市場(chǎng)遭遇重挫，也徹底讓Crypto剛剛轉(zhuǎn)好的主流認(rèn)可度灰飛煙滅。另一方面，濫用資金、財(cái)務(wù)造假、抽簽決策，SBF及其團(tuán)隊(duì)的各種離譜操作，也讓用戶產(chǎn)生了被操縱與被戲耍的極端憤怒。
回到債務(wù)上，2022年11月12日，SBF在社交媒體上宣布，包括交易所FTX.com，關(guān)聯(lián)交易公司AlamedaResearch等130多個(gè)關(guān)聯(lián)公司已經(jīng)自愿按照美國(guó)破產(chǎn)法第11章申請(qǐng)破產(chǎn)，以便“從全球利益相關(guān)方的利益出發(fā)，有序地評(píng)估和變現(xiàn)資產(chǎn)”。最初，華爾街日?qǐng)?bào)稱FTX資金缺口約為80億美元。但隨著庭審不斷深入，債權(quán)總額以驚人的數(shù)量增長(zhǎng)，最終索賠超過(guò)36000項(xiàng)，債權(quán)總額約為160億美元。
自那時(shí)起，債權(quán)人與FTX就開(kāi)始了漫長(zhǎng)的拉扯，重組“狼來(lái)了”接連不斷，F(xiàn)TT也一度成為該敘事的核心標(biāo)的。
早在23年1月，F(xiàn)TX新上任的CEOJohnJ.RayIII就曾表示過(guò)計(jì)劃重啟交易所，不出意外，在信任崩塌之際，無(wú)人在意。直到三個(gè)月后，23年4月，F(xiàn)TX代理律師事務(wù)所SullivanCromwell的律師AndyDietderich再次表示FTX正考慮在未來(lái)某個(gè)時(shí)候重新開(kāi)啟交易所業(yè)務(wù)，由于當(dāng)時(shí)已然收回部分欠款，市場(chǎng)開(kāi)始從瘋狂的追債視角轉(zhuǎn)移到了重組計(jì)劃。隨后，重組再迎好消息，5月JohnJ.RayIII確認(rèn)FTX2.0計(jì)劃，而在6月，法庭文件甚至顯示納斯達(dá)克、Ripple、貝萊德等在內(nèi)的多家公司對(duì)其有收購(gòu)計(jì)劃。
受消息面影響，盡管收歸一度歸于沉寂，但市場(chǎng)對(duì)重組計(jì)劃信心逐漸增強(qiáng)。一直到23年11月，SEC主席GaryGensler在提到“法律框架范圍內(nèi)重新啟動(dòng)FTX是有可能的”后，市場(chǎng)正式參與重組敘事定價(jià)。直接標(biāo)的FTT在場(chǎng)外遭到哄搶，暴漲40%，最高來(lái)到5.54美元。但隨著庭審文件的披露，由于法院對(duì)于其實(shí)用Tokens的屬性確認(rèn)，宣告FTT內(nèi)在價(jià)值為零，讓持有者再度夢(mèng)碎。
雖然FTT夢(mèng)碎，但債權(quán)人的獲賠卻是板上釘釘。隨著加密市場(chǎng)的持續(xù)上漲，在2024年2月，F(xiàn)TX方就表示已有足夠的資金來(lái)全額支付所有已批準(zhǔn)的客戶和債權(quán)人索賠。時(shí)間來(lái)到10月8日，美國(guó)法院法官正式批準(zhǔn)FTX的重組計(jì)劃，這使FTX可以首度向債權(quán)人還款，涉及金額逾140億美元。
賠付計(jì)劃時(shí)間點(diǎn)一推再推，終于在今年的1月3日，F(xiàn)TX債務(wù)人重組計(jì)劃正式生效。首批債務(wù)將在1月3日生效后60天內(nèi)開(kāi)始賠付。根據(jù)FTX計(jì)劃，債權(quán)人需要在1月20日前完成稅表提交和KYC驗(yàn)證，首批“convenience類”用戶將首先獲得償還，其中包括索賠金額為50000美元或以下的用戶，該類用戶約占據(jù)98%，將有望獲得其資金申報(bào)價(jià)值連本帶利119%的償還，預(yù)計(jì)首批賠付為12億美元，剩余款項(xiàng)尚無(wú)具體時(shí)間表。BitGo和Kraken將協(xié)助FTX進(jìn)行賠付，兩者均已啟動(dòng)賠付流程中的客戶通知。
從目前的持倉(cāng)來(lái)看，F(xiàn)TX已經(jīng)完成了大部分主流幣的拋售，加密資產(chǎn)持有總量為13.43美元。現(xiàn)有持有量在一百萬(wàn)美元以上的幣種20種，其中，F(xiàn)TT價(jià)值最為集中，總額高達(dá)6.26億美元，OXY位于其后，總額為3.01億美元，MAPS、Media也持倉(cāng)超過(guò)1億美元。
受此影響，Bitcoin也再度回到了9.5萬(wàn)美元上方，截至發(fā)稿時(shí)，BTC現(xiàn)報(bào)95452美元，ETH報(bào)3183美元。