作者：Edgy來(lái)源：X，@thedefiedge翻譯：善歐巴，金色財(cái)經(jīng)

目前，很可能不會(huì)出現(xiàn)全面的山寨季，即所有山寨幣齊漲的局面。山寨幣市場(chǎng)分散——現(xiàn)在市場(chǎng)上的Tokens數(shù)量過(guò)多，而流動(dòng)性不足，無(wú)法支撐所有Tokens上漲（即使散戶全面回歸）。

只有某些賽道會(huì)迎來(lái)全面的山寨季。現(xiàn)在，AI代理賽道正處于這一階段。當(dāng)市場(chǎng)普遍下跌時(shí)，這個(gè)領(lǐng)域卻在不斷創(chuàng)下歷史新高。AI代理正在吸引市場(chǎng)流動(dòng)性和關(guān)注度。

如果你錯(cuò)過(guò)了2020年的DeFi之夏，或是2021年的AltLayer1行情……市場(chǎng)正在給你另一個(gè)機(jī)會(huì)！不要試圖逆勢(shì)而行，不要耍小聰明。

市值：$46億

地位：AI代理（Agent）領(lǐng)域的主要Launchpad平臺(tái)

Virtuals已經(jīng)成為AI代理項(xiàng)目的首選Launchpad，目前主導(dǎo)著B(niǎo)ase生態(tài)，但未來(lái)可能擴(kuò)展至其他鏈。其聯(lián)合創(chuàng)始人@ethermage暗示已經(jīng)準(zhǔn)備在Solana上推出平臺(tái)，并計(jì)劃在2025年擴(kuò)展至@HyperliquidX和@AbstractChain。

Virtuals最近發(fā)布了一系列戰(zhàn)略目標(biāo)，例如吸引頂尖的AI代理開(kāi)發(fā)者、改進(jìn)技術(shù)將Virtuals打造成代理投資者最公平的舞臺(tái)。Virtuals是否會(huì)推出AI代理的收入分成機(jī)制？

市值：$22億

地位：ElizaOS代理框架的發(fā)源地，也是Github上最熱門的代碼庫(kù)之一。

Ai16z自成立以來(lái)經(jīng)歷了不少波折，但其技術(shù)和社區(qū)影響力不斷增長(zhǎng)。

ZereBro（市值$6.32億）-轉(zhuǎn)型已至

ZereBro最初是一個(gè)通用的AI代理，還能創(chuàng)作音樂(lè)。但現(xiàn)在它正在轉(zhuǎn)型，成為一個(gè)完整的全棧框架，用于創(chuàng)建其他代理。

ZerePy是一個(gè)基于Python的開(kāi)源代理框架，而Python的地位不言而喻：

1.Python是全球最流行的編程語(yǔ)言。

2.絕大多數(shù)AI工具和庫(kù)都是用Python編寫的。

你可以用它啟動(dòng)一個(gè)類似ZereBro的代理。

2025年初即將推出Zentients代理平臺(tái)。這個(gè)新的Launchpad將直接賦能$ZEREBRO，每個(gè)創(chuàng)建的代理都將通過(guò)啟動(dòng)費(fèi)用、流動(dòng)性配對(duì)（LP）綁定和創(chuàng)新的流動(dòng)性鎖定機(jī)制回流價(jià)值。

ZereBro現(xiàn)已加入Virtuals繁榮的生態(tài)系統(tǒng)，并在@Base上推出ZereBro/Virtual流動(dòng)性池，以擴(kuò)大影響力。

他們正沿用當(dāng)前行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的成功策略，但目前的估值遠(yuǎn)低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。$ARC（市值$3.58億）-基于Rust的AI代理框架

核心亮點(diǎn)：

Griffain代理可以自動(dòng)在DEX上執(zhí)行預(yù)設(shè)交易，比如每小時(shí)定投（DCA）或限價(jià)訂單（LimitOrder）。

代理還可以通過(guò)郵件發(fā)送最新的地址持倉(cāng)和交易報(bào)告。

項(xiàng)目得到了@aeyakovenko和SolanaLabs的公開(kāi)支持，并計(jì)劃在SolanaMobile上構(gòu)建類似iPhone上Siri的AI代理。

Griffain由@tonyplasencia3構(gòu)建，他曾是Solana上Underdog和Blink項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)者。

為什么這很重要？

當(dāng)前很多人批評(píng)AI代理“只是聊天機(jī)器人”，缺乏實(shí)際應(yīng)用。而Griffain正在為鏈上有用的AI代理搭建基礎(chǔ)設(shè)施。REI（市值$1.53億）-更智能的AI代理新玩法

核心要點(diǎn)：

盡管$AI16Z約占Solana完全稀釋估值（FDV）的1.2%，但$VAPOR的市值僅為$1.32億，相當(dāng)于HyperliquidFDV的0.47%。

上線后，用戶必須銷毀$VAPOR才能啟動(dòng)代理，這意味著$VAPOR是通縮型Tokens，總供應(yīng)量將持續(xù)減少。

在HyperEVM上推出的所有代理Tokens將在一個(gè)與$VAPOR配對(duì)的本地DEX池中進(jìn)行交易。隨著更多代理推出，更多的$VAPOR將鎖定在流動(dòng)性池中。

已在測(cè)試網(wǎng)上線，目前所有代理都無(wú)需持有Tokens即可批準(zhǔn)。MODE（市值：$1.14億）-AI代理與DeFi的交匯點(diǎn)

來(lái)自Virtuals的描述：

“每個(gè)社會(huì)都有核心基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)推動(dòng)其發(fā)展和成長(zhǎng)。@game_virtuals在Virtuals生態(tài)中扮演著Shopify的角色，而@base則是類似于SWIFT。”

顯著進(jìn)展：

由VirtualsProtocol團(tuán)隊(duì)直接開(kāi)發(fā)。

$GAME是虛擬經(jīng)濟(jì)的支柱，每當(dāng)AI代理運(yùn)行時(shí)，都會(huì)支付$GAME作為運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。

GAME已為200多個(gè)項(xiàng)目提供支持，每天處理超過(guò)15萬(wàn)次請(qǐng)求。

在Virtuals生態(tài)系統(tǒng)中，G.A.M.E的30日表現(xiàn)排名第一，增長(zhǎng)接近400%。

GAME擁有最多的LifetimeInferences，超過(guò)220萬(wàn)次。

為什么$GAME被低估？人們對(duì)它的功能了解不多，即使是G.A.M.E團(tuán)隊(duì)自己也沒(méi)有大力宣傳（官方賬號(hào)只有5條推文，甚至連Twitter頭圖都沒(méi)換）。

一個(gè)類似但風(fēng)險(xiǎn)更高的選擇是CONVO，它為Virtuals上的AI代理對(duì)話提供動(dòng)力。SoulGraph（$GRPH，市值：$3600萬(wàn)）-讓AI代理更具人性化

想象一下，如果其他框架塑造代理的“硬技能”，那么SoulGraph則塑造其“軟技能”，讓AI代理更具人類特質(zhì)。其框架旨在為新的或現(xiàn)有的AI代理增添個(gè)性，使其擁有持久記憶和實(shí)時(shí)溝通能力。

“我們正在構(gòu)建開(kāi)源工具和基礎(chǔ)設(shè)施，讓開(kāi)發(fā)者可以為代理賦予不斷演變的個(gè)性、持久記憶和實(shí)時(shí)交流能力。”

核心要點(diǎn)：

已創(chuàng)建超過(guò)2000個(gè)“靈魂”，在SoulGraphPlayground中提供了1.5萬(wàn)分鐘的語(yǔ)音互動(dòng)時(shí)間。

最近集成了AI16Z插件。

85%的Tokens總供應(yīng)量分配給社區(qū)，開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)的分配鎖定并歸屬期為1年。

我看好這個(gè)項(xiàng)目的原因：

角色AI很火爆。普通用戶每天花數(shù)小時(shí)與AI聊天，谷歌剛以27億美元收購(gòu)了Character.ai。想象一下，如果用戶能實(shí)時(shí)與具有人類個(gè)性的AI代理互動(dòng)呢？SoulGraph正在實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。其他值得關(guān)注的項(xiàng)目

Bully（@dolos_diary）：最初是一個(gè)“吐槽”賬號(hào)，現(xiàn)在開(kāi)發(fā)了一個(gè)用于社交媒體AI代理的框架@dolion_ai。

TopHat（@tophat_one）：Solana上的AI代理Launchpad。

SwarmNode（@Swarmnode）：類似于AWSLambda，但專門為AI代理和框架服務(wù)。

CookieFun（@cookiedotfun）：AI代理的數(shù)據(jù)追蹤平臺(tái)，類似于DeFiLlama/Kaito，跟蹤代理的影響力、市場(chǎng)份額等。高級(jí)功能需要持有Tokens訪問(wèn)。如何選擇？

首先，Virtuals和AI16z是必備配置。它們顯然正在主導(dǎo)市場(chǎng)，我看不出這種趨勢(shì)會(huì)在短期內(nèi)減速，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)不容小覷。

如果考慮其他具有潛力的項(xiàng)目，我關(guān)注以下幾點(diǎn)：

新鏈上的LaunchPad：這是2021年的策略模板，Virtuals主導(dǎo)了Base，因此可以在其他熱門鏈上找LaunchPad，比如$VAPOR在Hyperliquid上漲幅驚人。

細(xì)分市場(chǎng)策略：很難再推出通用型L1/L2，專注于細(xì)分市場(chǎng)更有機(jī)會(huì)。例如Mode專注于AI代理與DeFi的結(jié)合，Griffain則專注于自然語(yǔ)言交互。

編程語(yǔ)言：基礎(chǔ)設(shè)施需要代理，代理需要開(kāi)發(fā)者，而開(kāi)發(fā)者有自己的偏好語(yǔ)言。因此，Zerebro（Python）和Arc（Rust）具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。AI投資組合思路

1.佛系組合-50%投入Virtuals，50%投入ai16z。這種簡(jiǎn)單組合可能跑贏80%的投資者。

2.Alpha/Beta組合-把Virtuals作為核心Alpha投資，再選擇Arc或Griffain等競(jìng)爭(zhēng)框架作為Beta選項(xiàng)。

3.杠鈴策略-Virtuals和ai16z作為“穩(wěn)健”押注，再搭配各種高風(fēng)險(xiǎn)的A.I.代理項(xiàng)目。

4.全方位布局-基礎(chǔ)設(shè)施Alpha投資，再加一些Beta項(xiàng)目，然后分散投資到不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的A.I.代理項(xiàng)目。包括像@aixbt這樣領(lǐng)頭的代理，也可以配置一些市值低于$10m的小型項(xiàng)目。對(duì)AI代理賽道的批評(píng)

“太多Launchpad和框架了”–兄弟們，你們看到現(xiàn)在有多少L1和L2嗎？我們發(fā)展得很好。這個(gè)領(lǐng)域很新，進(jìn)展飛快。如果要建一座新城市，先修路、建橋、鋪管道是合理的。

“大部分都是垃圾，最終歸零”–這是加密世界，大部分東西確實(shí)都會(huì)歸零。但能活下來(lái)的那些，將顛覆游戲規(guī)則。

“AI賽道已經(jīng)見(jiàn)頂”–你注定不會(huì)成功。別自作聰明走中間路線。

“所有AI代理都很爛”–還記得人們?cè)?jīng)害怕在網(wǎng)上購(gòu)物的時(shí)代嗎？我也記得第一代iPhone甚至不能復(fù)制粘貼。我們還處在早期階段，這是對(duì)未來(lái)的賭注。結(jié)語(yǔ)

我知道這個(gè)周期會(huì)迎來(lái)牛市，但我不確定會(huì)出現(xiàn)什么新的、改變游戲規(guī)則的原語(yǔ)。

每個(gè)周期都會(huì)有一個(gè)像“DeFi”或“NFT”那樣的時(shí)刻——一個(gè)讓開(kāi)發(fā)者重新煥發(fā)活力的賽道，一個(gè)讓散戶頓悟并瘋狂涌入的賽道。

我曾經(jīng)懷疑這一刻是否真的會(huì)到來(lái)。但好消息是……它已經(jīng)來(lái)了。這是你實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的機(jī)會(huì)——?jiǎng)e搞砸了。