2024 年公鏈行業(yè)年度報告：從基建競賽到應(yīng)用突破
2024年標(biāo)志著公鏈行業(yè)的重要分水嶺，行業(yè)重心從技術(shù)競爭轉(zhuǎn)向?qū)嶋H應(yīng)用落地。在這一年里，公鏈?zhǔn)兄翟鲩L105.3%達到2.8萬億美元，Bitcoin價格突破10萬美元，并通過ETF實現(xiàn)機構(gòu)級采用、EthereumLayer2網(wǎng)絡(luò)擴展至超過200條鏈、BitcoinLayer2TVL增長了1,277.6%，都展示了行業(yè)從技術(shù)實驗走向?qū)嵱谜鎸嵤澜鐟?yīng)用的轉(zhuǎn)變。公鏈行業(yè)正經(jīng)歷著從以技術(shù)驅(qū)動發(fā)展為重逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐詰?yīng)用需求驅(qū)動發(fā)展為重的過程。
注：除非特別說明，本報告所有數(shù)據(jù)截至2024年12月20日。市場動態(tài)：增長與轉(zhuǎn)型
2024年公鏈行業(yè)實現(xiàn)前所未有的增長，多個關(guān)鍵指標(biāo)均呈現(xiàn)顯著擴張。
公鏈總市值增長105.3%達到2.8萬億美元。Bitcoin主導(dǎo)地位上升至69.8%，而Ethereum份額從20.4%降至15.2%。BNB鏈和Solana的份額穩(wěn)定在3.5%和3.3%，其他平臺占比8.1%。
與此同時，生態(tài)系統(tǒng)規(guī)模持續(xù)擴張，目前已有50個Rollup和70個Validium&Optimium在主網(wǎng)運行，加上約90個即將上線的鏈，EthereumL2總數(shù)超過200條。
2024年，公鏈生態(tài)系統(tǒng)的競爭格局發(fā)生顯著變化，主要表現(xiàn)為Bitcoin主導(dǎo)地位增強、Solana的復(fù)蘇以及新興挑戰(zhàn)者的崛起。Bitcoin：從價值儲存到金融基礎(chǔ)設(shè)施
Bitcoin在2024年實現(xiàn)了卓越增長，價格上漲129.2%，市值增長131.7%。這一增長由現(xiàn)貨ETF的機構(gòu)采用、4月減半事件以及美國大選選后積極情緒共同推動。除突破10萬美元價格里程碑外，Bitcoin生態(tài)系統(tǒng)主要有兩個關(guān)鍵發(fā)展：
機構(gòu)采用提升：1月份現(xiàn)貨ETF的成功發(fā)行徹底改變了機構(gòu)準(zhǔn)入格局，其中貝萊德的產(chǎn)品規(guī)模迅速達到200億美元。Bitcoin超越白銀和沙特阿美，成為全球第七大資產(chǎn)，標(biāo)志著從投機資產(chǎn)向公認價值儲存的轉(zhuǎn)變。
BTCfi崛起：Bitcoin生態(tài)系統(tǒng)通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品實現(xiàn)了超越價格增長的擴展。Babylon的Bitcoin質(zhì)押項目、SolvProtocol的跨鏈解決方案以及Core的Fusion升級都展現(xiàn)了日益成熟的生態(tài)系統(tǒng)。跨鏈功能通過BOB網(wǎng)絡(luò)與Optimism的整合以及BEVM的"超級Bitcoin"框架等取得進展，盡管標(biāo)準(zhǔn)化仍面臨挑戰(zhàn)。Ethereum：Layer2推動生態(tài)演變
2024年是Ethereum轉(zhuǎn)型為Layer2中心生態(tài)系統(tǒng)的關(guān)鍵一年。盡管價格上漲55.8%至3,744美元，Ethereum在Layer2采用增長背景下面臨著重新定位角色和保持相關(guān)性的復(fù)雜挑戰(zhàn)。7月份現(xiàn)貨ETF的成功發(fā)行獲得了一定程度的機構(gòu)認可，但Ethereum的價格表現(xiàn)明顯落后于Bitcoin。
Ethereum主網(wǎng)通過“坎昆升級”實現(xiàn)重要變革，成功降低了Layer2交易成本并提升了可擴展性。然而，活動向Layer2遷移導(dǎo)致Ethereum本身手續(xù)費收入下降，引發(fā)了關(guān)于Ethereum長期可持續(xù)性的討論。Ethereum基金會通過多個舉措作出回應(yīng)，包括實施Proto-Danksharding(EIP-4844)、開發(fā)跨L2通信標(biāo)準(zhǔn)以及加強Layer2解決方案的安全要求等。
Layer2生態(tài)系統(tǒng)全年展現(xiàn)出顯著的增長和整合。值得注意的新進入者豐富了生態(tài)系統(tǒng)，包括WorldChain、Uniswap的Unichain以及索尼的Soneium。這一演變凸顯了Ethereum從純執(zhí)行層向多元化Layer2生態(tài)系統(tǒng)的結(jié)算和安全提供者的轉(zhuǎn)變。盡管收入模式和競爭動態(tài)仍存在疑問，但Ethereum在開發(fā)者活躍度和擴展解決方案創(chuàng)新方面的持續(xù)發(fā)展展現(xiàn)了其適應(yīng)能力。Solana:第三巨頭
2024年見證了Solana的強勢回歸，價格上漲70.8%，市值增長90.9%，11月幣價突破260美元創(chuàng)下歷史新高。這一復(fù)興始于1月Jupiter空投，Solana生態(tài)系統(tǒng)活動空前活躍。Solana確立了自己作為散戶交易中心的地位，培育了充滿活力的meme和DeFi社區(qū)。除meme文化外，Solana在多個領(lǐng)域取得進展：再質(zhì)押協(xié)議、模塊化Layer2解決方案和穩(wěn)定幣創(chuàng)新。生態(tài)系統(tǒng)通過Eclipse、Soon、Atlas和Sonic等SVM鏈的擴展進一步延伸了其影響力。新興力量的崛起：TON,Sui和BaseTON:社交整合驅(qū)動平臺增長
TheOpenNetwork(TON)在2024年展現(xiàn)出顯著增長，Toncoin價格上漲149.6%，市值增長84.3%。TON的成功主要源于其與Telegram的深度整合，有效架起傳統(tǒng)社交網(wǎng)絡(luò)與Blockchain技術(shù)之間的橋梁。該平臺通過Telegram錢包功能和Blockchain整合簡化加密體驗，為數(shù)百萬用戶提供游戲、meme和DeFi應(yīng)用的輕松訪問途徑，建立了大規(guī)模采用的典范模式。Sui:從Move語言先驅(qū)到生態(tài)系統(tǒng)領(lǐng)袖
Sui表現(xiàn)亮眼，Tokens價格飆升461.6%，市值增長1,363.8%。這一成功反映出市場對Move語言技術(shù)和生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的信心。Sui專注于DeFi和游戲領(lǐng)域，包括Telegram游戲整合和創(chuàng)新的SuiPlay0X1游戲主機開發(fā)，展現(xiàn)了其對生態(tài)系統(tǒng)增長的全面布局。平臺對用戶體驗和協(xié)議開發(fā)的重視創(chuàng)造了積極的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，吸引了開發(fā)者和用戶的共同參與。
